一、10月全国乘用车市场回顾

零售量：2023年10月，乘用车市场零售量203.3万辆，同比增长10.2%，环比增长0.7%。 今年累计销售汽车1726.7万辆，同比增长3.2%。

今年10月2023四月汽车销量东风日产，车市零售额环比走强，形成“银九金十”的强劲走势。 这也是近年来的普遍趋势。 原因在于新能源汽车增长动力带动环比走强。 10月，车市促销活动持续加大，燃油车、新能源汽车销量环比增长，消费者购车需求得到释放。

国家层面频频出台汽车产业政策指引，进一步稳定和扩大汽车消费。 商务部推动的“百城联动”汽车节和“千县万镇”新能源汽车消费季活动已初见成效。 国庆前后各地的车展等活动丰富多彩。 各地仍在不断出台新的促消费政策和地方补贴。 分销逐步趋于常态化，配合企业促销活动，将为年底车市提供稳定支撑。

持续的降价潮加剧了终端消费者的观望情绪，终端促销的边际效益减少。 这一现象也体现在10月下旬“双11”的观望现象上。

10月份，自主品牌零售量达到113万辆，同比增长20%，环比增长5%。 当月自主品牌国内零售份额为55.6%，同比提升4个百分点； 2023年自主品牌累计份额为51%，同比提升4.9个百分点。 10月，自主品牌批发市场份额为60.1%，同比提升6.4个百分点； 自主品牌在新能源市场和出口市场实现显着增长，传统车企转型升级表现良好。 比亚迪、奇瑞、长安、吉利等传统汽车公司的品牌占有率大幅提升。

10月主流合资品牌零售68万辆，同比下降2%，环比增长1%。 10月份，德系品牌零售额份额为18.1%，同比下降1.2个百分点，日系品牌零售额份额为17.7%，同比下降1.2个百分点。 美国品牌零售市场份额达到6.1%，同比下降0.8个百分点。

10月豪华车零售量22万辆，同比增长8%，环比下降16%。 去年受芯片供应短缺影响的豪华车供不应求的情况逐渐好转，但传统豪华车的市场需求并不是很旺盛。

出口：今年汽车出口总体延续了去年底的强劲增长特点。 据乘联会统计，10月乘用车出口（含整车和CKD）39.1万辆，同比增长49%，环比增长9%。 1-10月乘用车出口307万辆，同比增长66%。 10月份新能源汽车出口总额占28.6%。 随着出口能力的增强，10月自主品牌出口量达31.8万辆，同比增长69%，环比增长7%； 合资及豪华品牌出口7.3万辆，同比下降3%。

生产：10月份乘用车产量245.1万辆，同比增长7.2%，环比增长0.6%。 由于市场竞争发生结构性变化，企业生产极为谨慎。 其中，奢侈品牌产量同比下降15%，环比下降7%； 合资品牌产量同比下降13%，环比下降8%； 自主品牌产量同比增长26%，环比增长6%。

批发：10月份，全国乘用车生产企业批发244.5万辆，同比增长11.3%，环比下降0.3%。 今年累计批发汽车2027.1万辆，同比增长7.2%。 在新能源和出口市场的带动下，10月份制造商销量创出单月历史新高。 10月自主车企批发147.2万辆，同比增长26%，环比增长6%。 主流合资车企批发71.4万辆，同比下降5%，环比下降7%。 豪华车批发总量26万辆，同比下降5%，环比下降14%。

10月份主要乘用车制造商整体表现强劲。 销量超过万辆（环比）的乘用车厂家有34家，其中同比增速超过50%的有7家，同比增速超过18家超过10%。

库存：10月份厂家产量快速增长，零售稳步恢复，推动渠道库存增加，形成库存增加趋势，其中厂家产量比批发高6000台，国内批发高21000台比零售。 从去年12月到今年10月，厂家和渠道持续去库存42万辆，缓解了渠道库存压力。

新能源：10月份新能源乘用车产量91.9万辆，同比增长27.5%，环比增长13.8%。 今年累计生产汽车683.5万辆，同比增长31.5%。 10月份，新能源乘用车批发销量88.3万辆，同比增长30.1%，环比增长5.7%。 今年累计批发汽车680万辆，同比增长35.5%。 10月份，新能源汽车市场零售76.7万辆，同比增长37.5%，环比增长2.7%。 今年累计零售量595.4万台，同比增长34.2%。

1）批发：10月新能源汽车厂家批发渗透率为36.2%，较2022年10月渗透率30.9%提升5.3个百分点。10月自主品牌新能源汽车渗透率为51 %; 新能源汽车在豪华车中的渗透率为33.6%； 而主流合资品牌新能源汽车渗透率仅为6.4%。 10月纯电动批发销量58.5万辆，同比增长14.4%，环比增长3.7%； 插电式混合动力销量29.8万辆，同比增长78.2%，环比增长9.9%。 新能源汽车占比34%，同比增长3.7个百分点。 比增加了9个点。 10月，B级电动汽车销量16.4万辆，同比增长25%，环比增长2%，占纯电动份额的28%。 纯电动市场A00+A0级经济型电动车市场已经出现。 其中，A00级批发销量10.7万辆，同比下降17%，环比增长14%，占纯电动汽车的18%，同比增长14%。同比下降7个百分点； A0级批发销量20.1万辆，占纯电动汽车的34%，同比增长13个百分点； A级电动汽车销量9.8万辆，占纯电动汽车的17%； 各级别电动汽车销量差异较大。

10月份乘用车批发销量突破2万辆的车型有25款：比亚迪宋63,965辆、Model Y 47,164辆、比亚迪海鸥43,350辆、比亚迪秦42,767辆、比亚迪元41,449辆、轩逸38,927辆、朗逸38,778辆、比亚迪海豚35,189、哈弗H6 30,042、艾安Y 27,304、长安CS75 27,220、速腾26,892、五菱缤果26,703、瑞虎7 26,224、Model 3 24,951、瑞虎8 22,987、星越22,613、博越21,9 55辆、迈腾21,501辆、帕萨特21,296辆、名爵ZS 20,943辆、兰达20,686辆、CR-V 20,504辆、比亚迪汉20,267辆、名爵5系20,081辆。 其中，新能源汽车乘用车整体销量位列前五，优势明显。

2）零售：10月国内新能源汽车零售渗透率为37.8%2023四月汽车销量东风日产，较去年同期渗透率30.2%提升7.6个百分点。 10月自主品牌新能源汽车渗透率为60.4%； 新能源汽车在豪华车中的渗透率为19.6%； 而主流合资品牌新能源汽车渗透率仅为6.5%。 从国内月度零售额来看，10月主流自主品牌新能源汽车零售份额为72.9%，同比下降3.1个百分点； 合资品牌新能源汽车占比5.6%，同比提升0.6个百分点； 新势力占比15.8%，同比提升1.8个百分点； 特斯拉的份额为3.7%，同比增长0.7个百分点。

3）出口：10月新能源乘用车出口11.2万辆，同比增长8.2%，环比增长22.9%，占乘用车出口的28.6%； 其中纯电动汽车占新能源出口的90.3%，A0+A00级纯电动出口占新能源出口的41%。 随着我国新能源的规模优势和市场拓展需求，越来越多的中国制造新能源产品品牌走出国门，海外认可度不断提高，服务网络不断完善。 因此，新能源出口市场依然走向良好，未来可期。 10月份厂家出口量方面，特斯拉中国43,489辆、比亚迪30,521辆、上汽乘用车14,550辆、智摩汽车4,750辆、东风本田4,614辆、吉利汽车2,112辆、哪吒汽车2,028辆、创维汽车1,726辆，大华城汽车 1,554 辆、东风逸吉特 1,309 辆、上汽通用五菱 1,198 辆、赛勒斯 643 辆、小鹏汽车 610 辆。 据自主出口海外市场零售额数据监测，A0级电动车占比近60%，是出口的绝对主力。 上汽等自主品牌在欧洲表现强劲，比亚迪在东南亚市场崛起。 除了传统出口车企表现亮眼外，新势力出口近期也逐渐启动，海外市场的数据也开始浮出水面。

4）车企：10月新能源客车企业整体走势坚挺。 比亚迪纯电动和插电式混合动力两轮驱动巩固了自主品牌在新能源领域的领先地位； 以长安、上汽、广汽、吉利等为代表的传统车企，在新能源领域的表现尤为强劲。 在产品投放方面，随着自主车企在新能源路线上开发多条线路，市场基础不断扩大。 批发销量超过万辆的企业有17家（与上月持平，同比增加2家），占新能源市场的17%。 乘用车保有量占总量的88.8%（上月为88.1%，去年同期为85.7%）。 其中：比亚迪301,095、特斯拉中国72,115、吉利62,086、长安53,990、上汽通用五菱44,626、广汽艾安41,503、理想汽车40,422、长城30,461、小鹏汽车20,612、上汽乘用车20,472、跨越汽车18 ,202,蔚来16,074,上汽大众 15,603、赛勒斯 14,645、哪吒 12,085、奇瑞 11,307、上汽通用 10,003。

5）新势力：10月新势力零售额占比15.8%，同比提升1.8个百分点； 蔚来、小鹏、理想等新势力销量同比、环比依然较为强劲。 主流合资品牌中，南北大众强势领跑，新能源汽车销量23834辆，占据主流合资纯电动市场份额的48%。 大众汽车坚定的电气化转型战略已开始取得成果。 其他合资企业和奢侈品牌仍在等待开发。

6）通用混合动力：10月份，通用混合动力乘用车销量8.13万辆，同比增长11%，环比下降8%。 其中，广汽丰田29,555辆、一汽丰田26,640辆、东风本田6,475辆、广汽本田5,485辆、东风乘用车4,752辆、广汽传祺3,276辆、上汽通用五菱1,611辆、东风日产1,251辆、1,183辆吉利汽车。 长安福特销量1,006辆，自主混合动力品牌销量逐步增长。

2、11月全国乘用车市场展望

11月有22个工作日，与去年同期工作日数一致。 总体而言，11月销量位居年内第三位，仅次于年末12月和年初1月销量。 但2022年11月是销量低谷期，销量排名第八，导致今年11月基数低，增长潜力大。 大的。

11月份经济形势依然复杂严峻。 统计局10月底制造业PMI指数从9月份的50.2%降至49.5%。 近期政策防范风险、补短板、稳增长力度明显加大。 大规模发行地方政府专项再融资债券，并出台增发1万亿国债措施。 这将巩固目前仍处于较高水平的市场预期，有利于保持四季度经济复苏势头。

对汽车市场特别有利的是房地产市场从近两年的高位理性回落。 存量利率的下调，缓解了原本受到购房消费挤压的家庭可支配收入的压力。 居民购房投资回报波动较大，购车消费作为可选消费品开始理性化。 因此，近几个月车市零售走势始终超出预期。 随着汽车市场逐渐走强，车企实现年度目标的信心更加坚定。 11月车市同比涨幅将超过20%。

欧美高利率导致海外经济相对低迷，尤其是南美、非洲汽车市场持续低迷。 受此影响，中国对南半球的汽车出口持续萎缩。 但自主品牌在欧洲、东南亚等市场的本土销售不断走强，推动了近期我国汽车出口各车型涌入海外市场的火爆场面。

由于10月份气温异常高温，不利于冬季购车需求的爆发。 11月的冷空气逐渐加剧，借助“双11”电商促销浪潮，购车需求将逐渐释放。 随着冬季天气转冷、秋收完成，农村购车热情将逐渐释放，新能源汽车和中低端燃油车市场将逐渐升温。 随着共同富裕政策的推动，县乡市场的出行需求潜力巨大，将推动年底车市逐步走强。

3、电动化带来汽车产业价值持续提升

汽车产业作为国民经济重要支柱产业，成为新一轮科技革命和产业变革的焦点，汽车价值不断提升。 国家统计局数据显示：2023年1月至9月汽车产量2091万辆，同比增长5%； 1-9月汽车行业收入71.15亿元，同比增长10%； 自行车平均收入34万元。 2017年，汽车销量达到顶峰时，单车平均收入为29.4万元，六年间单车价值增加4.6万元，增长16%。

目前，汽车销量创历史新高，汽车、自行车保值大幅增长，进一步增强了汽车产业的社会贡献。 汽车作为创新的媒介，有着巨大的增长空间。 各种新材料和新技术被应用于汽车，成为其最大的增长潜力。 汽车电动化给电池、电机、电控、芯片等多个行业带来爆发式增长，给锂矿、钴矿等小金属带来新的活力。 这对全社会的产业价值贡献更大。

要坚持整车为王的产业路线，培育主导产业和龙头自主企业，推动电动汽车产业链转型升级，全力推进芯片、汽车软件等新领域，实现高质量增长以汽车工业带动制造业。 更高的增长。

4、汽车制造商面临巨大的盈利压力

随着宏观政策“组合拳”效应持续显现，房地产市场合理回落，今年乘用车市场需求持续改善，但车企经营效率压力依然较大。 2023年1-9月汽车行业收入71.15亿元，同比增长10%； 成本61.955亿元，增长11%； 利润3460亿元，同比增长0.1%； 汽车行业利润率为4.9%，与整个工业企业5.6%的平均利润率相比，汽车行业仍处于较低水平。

9月份，汽车销售业9498亿元，增长7%； 成本8219亿元，增长8%； 利润424亿元，同比下降14%。 9月份汽车行业利润率为4.5%，处于往年9月份的绝对低水平。 前期上游碳酸锂成本过高，导致新能源生产成本较高，亏损较大。

目前燃油车仍有一定利润，但正在迅速萎缩。 新能源汽车高速增长，但亏损较大，矛盾压力较大。 当前，中央和各级政府稳定汽车生产，积极扩大市场消费。 总体形势稳定向好。 稳定和扩大燃油汽车消费是改善行业盈利困境的有效举措。 新能源汽车企业需要有效改善产品结构，实现销量和利润的合理再平衡。

5、合资车企出口应加快

合资车企在中国乘用车市场发展史上发挥着重要作用。 它们长期以来一直是技术进步和优质产业链的代表，对自主品牌的发展壮大也发挥着极其重要的支撑和带动作用。

但随着乘用车行业电动化、智能化转型，合资企业原有产业优势减弱，产能压力加大，面临新时代高质量发展的新课题。

世界汽车市场整体转型发展缓慢，国际汽车企业地区成本差异明显。 中国合资汽车企业具有较强的国际成本优势。 很多优秀产品的国内竞争力有所下降，但国际竞争力仍然很强。

合资车企出口是实现合资企业可持续发展的重要举措。 合资车企的外资母公司大部分仍是具有区域优势的企业。 尤其是国际车企在欧洲、北美的海外市场布局并不完善。 许多市场疲软，其国际平均份额存在巨大偏差。 他们需要有效。 以弥补不足。

中国合资企业巨大的国际成本优势和逐渐培养的本土改进能力已经非常强大。 他们可以在不改变国际品牌原有海外零售网络的情况下，有效地将产品出口到部分海外市场。 产品输出空间，同时也应给予中国合资车企对个别潜在海外市场一定的规划和布局权限，实现深度市场渗透，提升中国合资品牌的国际贡献。