2022年12月，中国汽车报汽车市值研究组将继续对全球汽车上市公司月度市值变化进行全面跟踪、梳理和对比分析。 12月，全球上市汽车企业统计范围仍覆盖国际国内上市主流整车及零部件企业，以及主要初创企业和国内汽车经销商集团。 12月份统计的上市公司总数为120家。
除了对2022年12月全球汽车上市公司单月市值进行梳理分析外，《中国汽车报》汽车市值研究团队凭借全球汽车上市公司市值数据的积累， 2022年全年，回顾了2019年汽车行业各细分领域上市公司市值变化特征。
01
全球汽车上市公司市值TOP20
榜首稳定，降多升少成主旋律
告别11月集体上涨的“高光时刻”，12月全球汽车上市公司市值再度下跌。
据《中国汽车报》汽车市值研究组统计，统计范围内的120家全球汽车上市公司中，仅有21家公司12月份实现市值环比增长，其余99家公司市值环比均出现不同程度下滑。 ，最大跌幅超过50%，跌多涨成主旋律。
从市值排名前20的公司来看，只有两家公司实现了市值环比上涨，其余18家公司2022年均以下跌状态结束，跌幅多于上涨。主题。 在市值下跌的公司中，也不乏特斯拉、丰田等长期位居市值前列的公司。 不过，尽管大幅下滑，资本市场龙头企业的表现却不容小觑。 特斯拉市值波动遥遥领先。 与竞争对手的距离。
从排名来看，全球汽车上市公司市值前20名的排名较为稳定。 12月，市值前20家公司中，仅有4家公司较11月出现波动，其余16家公司与11月持平。 整个2022年，市值排名前4的公司排名将保持不变，没有任何悬念。 特斯拉、丰田、宁德时代、比亚迪将成为全球汽车上市公司市值的“四王”。 同时，2022年，全球汽车上市公司市值分化加剧。 以排名靠前的阵营为例，12月收盘市值显示，市值排名第一的特斯拉是排名第二的公司的近两倍，同样在全球汽车上市公司的细分领域，市场差距悬殊。大写字母比较常见。
从2022年各领域收盘市值来看，国内各大传统整车、经销商上市公司都在震荡中酝酿蓄力，期待迎来“牛市”； 波动性与潜在释放交织在一起； 受全球形势影响，国际主流车企市值徘徊在缓慢增长和骤然下滑之间； 曾经在资本市场非常活跃的汽车初创公司也随着2022年的过去而衰落、萎缩。
02
国内主要传统整车及经销商上市公司市值
全年继续震荡蓄力等待“牛市”
股市的涨跌，诠释的永远是“动区”。 2022年12月，经历了上个月的普遍上涨后，A股汽车板块再次进入盘整期，2022年底出现分化行情。事实上，除了11月，盘整与震荡、偏离与分化基本上是整个2022年的主旋律。
当月，国内32家主要传统汽车及经销商上市公司中，环比上涨的仅有9家，占比28%。 35.18%； 环比跌幅最大的是众泰汽车，市值环比下跌34.26%。
2022年12月，国内部分传统上市车企市值与市场销量仍将存在一定偏差。 位居榜首的新能源车企比亚迪一路销量佳绩，但市值环比再次下滑，月末跌至7480.76亿元，小幅下滑环比上涨0.98%。 产销快报显示，2022年12月，比亚迪新能源汽车销量23.52万辆，同比增长137.30%。 至此，比亚迪2022年新能源汽车累计销量186.85万辆，同比增长152.46%。 中国汽车工业协会数据显示，2022年我国新能源乘用车销量将达到688.7万辆，由此可以算出，比亚迪市场份额将达到27%，位居自主品牌第一。 与此同时，比亚迪的海外市场已遍及亚洲、欧洲和美洲。
2022年12月，长城汽车市值环比下跌11.37%，是国内5大传统汽车上市公司中跌幅最大的。 根据长城汽车公布的产销数据，2022年其总销量为106.75万辆，距离190万辆的年度目标还有很大差距。 近日，长城汽车发布公告，将2023年汽车销量不低于280万辆、净利润不低于115亿元的目标变更为2023年汽车销量不低于160万辆、净利润不低于60亿元。 2023年，削减率分别达到42.86%和47.83%。
2022年12月，广汽集团市值环比下降10.47%。 其公告称，2022年累计销量243.38万辆，同比增长13.50%； 其中，新能源汽车累计销量14.29万辆，同比增长116.69%。 2023年，挑战实现汽车产销量同比增长10%，并继续保持高于行业平均水平的增长趋势。 2022年，广汽集团自主品牌广汽传祺、广汽艾安预计实现产销合计超62万辆，创广汽集团自主品牌业务发展史上最好成绩，其中新能源汽车占超过43%。 当年，广汽艾安顺利完成股改及A轮融资，投后估值超千亿元。 合资公司广汽丰田汽车有限公司年产销量也首次突破100万辆。
2022年12月燃油车市值，国内主要传统汽车上市公司市值环比跌幅最大的是众泰汽车。 发布的2022年三季报显示，公司主营业务收入4.86亿元，同比下降20.59%； 净利润亏损4.17亿元，亏损额同比增加57.88%。 2022年对于众泰汽车来说是不平凡的一年。 先是5月份在A股市场“收星”，随后又在11月初“斩首（ST）”，恢复正常交易。 2022年10月20日，首批复工的众泰T300车型在永康基地下线。 此次恢复的车型主要针对海外市场。 2022年12月21日，众泰汽车公告称，股东铁牛集团已被法院宣告破产，但此时众泰汽车的股东已变更为江苏申商。
2022年12月，商用车领域将呈现“冰火两重天”的局面。 六家上市公司中，福田汽车、安凯客车、亚星客车市值环比上涨； 一汽解放（重组）、宇通客车、中通客车将出现下滑。
其中，中通客车市值环比下跌15.57%，为当月商用车板块跌幅最大。 2022年前三季度，受益于新能源汽车和新冠检测车概念的加持，商用车板块股价7月出现一波上涨。 股本1%后，股价逐渐下跌，12月股价较7月几乎腰斩。
亚星客车12月市值环比增幅居商用车板块之首。 其2022年上半年财报显示，公司上半年营业收入5.23亿元，较去年同期增长5.84%； 归属于上市公司股东的净利润约为亏损7201.23万元。
对于商用车来说，2022年仍然是艰难的一年。 当年，商用车行业大部分上市公司营收、利润和股价均呈现下降趋势。 其中，疫情影响是主要原因。 一方面降低了市场需求，另一方面也增加了运营成本。 比较典型的企业之一宇通客车，自2017年以来业绩出现下滑，2021年中标卡塔尔世界杯18亿元服务用车项目后，业绩止跌回升。 不过，2022年前三季度，宇通客车实现营收131.13亿元，同比下降16.28%； 净利润1.31亿元，同比下降50%。 业内普遍预测，随着疫情防控措施的变化，2023年商用车行业或将迎来新的活力。
相对而言，2022年12月国内经销商板块保持良好走势，9家公司中有6家市值环比上涨，占比近67%。
其中，庞大集团市值环比下跌8.34%。 2022年12月29日，庞大集团与易车成为战略合作伙伴。 未来，双方不仅将在庞大集团的分销网络方面开展全面合作，还将帮助庞大集团提升数字营销效率。 临近月底，庞大集团收到了法院送达的《民事判决书》。 被告为庞大集团旗下营口安顺汽车销售服务有限公司。 法院要求原告自生效之日起10日内向原告营口银行平安支行付款。 本金及利息合计4749.22万元。 2022年，庞大集团的重组之路可谓是喜忧参半，也不会一帆风顺。
2022年是新世纪以来汽车经销商最困难的一年。 汽车市场面临着需求萎缩、供给冲击、预期减弱的三重压力。 全年多点叠加的疫情蔓延，让市场末端的汽车经销商面临亏损不断扩大、资金链持续紧张、开店困难等困境。 数量、客流、销量、售后产值均大面积萎缩，库存压力也不断加大。 于是，经销商不得不通过裁员、降薪来缓解经营压力，部分经销商甚至出现生存危机。
中国汽车流通协会调查显示，90%的经销商销量比2021年同期下降，甚至有超过63%的经销商销量下降30%以上； 95%的经销商利润下降，只有不到3%的经销商表示2022年利润会好于往年。 与此同时，疫情和新能源汽车市场的热度正在挤压传统燃油汽车市场。
中国汽车流通协会最新发布的《汽车消费指数》显示，2022年12月汽车消费指数为60.9，环比下降。 当月购车客流未达到预期增长，2023年1月客流也难以达到峰值。 或许，受春节假期影响，汽车股也将在低位徘徊，盘整蓄势，有望在春节后迎来新一波牛市。
03
国内部分汽车零部件企业市值
2022年，逆风前行，频频波动，未来潜力可期
零部件行业也交出了2022年市值的年终答卷。2022年零部件行业受疫情、缺芯缺电等不利因素影响，市值表现统计显示，动力电池板块、发动机板块、传统零部件及综合板块、轮胎板块、汽车电子及智能网联板块企业数量呈现持续下滑、逐步回升的态势。
新兴板块在2022年表现良好，虽然各家公司市值都有一定程度的下降，但仍然保持较高水平，这也表明了资本市场对其未来发展的信心。
首先是动力电池领域，在新能源汽车市场的带动下，呈现出强劲的增长态势。 数据显示，2022年我国动力电池累计装机量为294.6GWh，同比增长90.7%。 与此同时，动力电池市场集中度持续创新高，包括亿纬锂能、宁德时代、国轩高科、欣旺达等动力电池上市公司均积极走出国门，布局全球。市场。 全球装机量TOP10中，中国企业占据6席，份额进一步提升。
随着终端市场不断向好，部分动力电池企业寻求更多产能，因此投资产能扩张成为2022年动力电池企业的重点。相关数据显示，2022年之内，至少有75家动力电池企业公布了投资计划。动力电池领域，总投资超过万亿元，其中近一半投资规模超过百亿元。 与此同时，动力电池技术呈现多元化发展，麒麟电池、大型圆柱电池、龙鳞电池、CTB电池、积木电池、钠离子电池全面开花。 不过，在动力电池行业快速推进的同时，我们也要警惕新能源汽车销量增速放缓以及动力电池企业新增产能释放带来的供给过剩风险。
对于汽车电子和智能网联领域来说，2022年是脚踏实地寻求量产的一年。 虽然整体市值并未出现大幅攀升，但仍处于较高水平。 例如，搭载激光雷达的高端车型不断增加，大算力的国产芯片也开始应用于汽车上。 2022年下半年至2023年，不少厂商将努力实现高速导航、城市导航等准L3自动驾驶功能，准L3自动驾驶功能有望大规模落地。 据麦肯锡预测，2030年与自动驾驶相关的汽车电子及软件市场将增长至4690亿美元。而且，随着利好政策的落实、终端消费的增加以及智能化渗透的加速，行业的创新发展正在加速。值得期待。
电动汽车、网联化、智能化等领域的技术发展持续深刻塑造整个零部件行业的发展。 对于内燃机、轮胎等传统行业来说，绿色革命带来了更多的新技术和新进入者。 在双碳目标指引下，行业将不断改写价值创造模式，迎来新一轮发展。
04
国际主流汽车企业市值
2022年，徘徊在缓慢增长和突然下滑之间
2022年最后一个季度，继2022年10月、11月复苏后，全球各大汽车股在12月“全军覆没”，市值较11月均出现不同程度的环比下滑。 尤其是特斯拉暴跌近40%，几乎腰斩，而也跌幅超过30%。 此外，丰田、保时捷、大众集团、通用、福特、本田等多家主流车企市值均出现两位数下滑。 总体来看，12月份纳入统计的26家国际车企中，环比跌幅超过10%的有19家，占比超过70%。
疫情反复、通胀高企、供应链瓶颈等将使2022年全球汽车行业陷入困境，而地缘政治、经济衰退担忧等则让资本市场更加谨慎理性。 在宏观环境不佳的情况下，汽车股自然难以“独善其身”。 尤其是曾经被热捧的电动化、智能化领域公司的股价和市值也在股市的“寒冬”中纷纷下跌。
特斯拉跌幅之大可能令人意外。 从股价来看，2022年底，特斯拉股价约为123美元/股，而2021年底收盘价仍处于352美元的较高水平。 短短一年时间，特斯拉股价下跌65%，市值蒸发超过6000亿美元。 特斯拉首席执行官马斯克将利率上升归咎于公司股价下跌的原因之一，但批评人士指出，马斯克收购是特斯拉股价下跌的更大罪魁祸首。 2023年第一个交易日，特斯拉收盘价跌幅超过12%，寒意依然弥漫。
另一家初创公司被称为“特斯拉杀手”。 2021年11月登陆纳斯达克，几天之内股价就见顶。 第三大汽车公司。 然而好景不长，持续下滑模式开启。 股价从2021年11月约130美元的高位跌至2022年底的18.43美元，市值缩水逾1000亿美元。 原因之一是中国产销数据远差于预期，令投资者失望。
至于老牌传统车企，2022年大多也会出现股价和市值的下跌，只有马自达、五十铃、雷诺等少数市值相对较低的企业实现稳定或小幅上涨。 2022年集体市值的下降与其说是公司自身经营造成的，不如说是受到宏观环境的拖累。 放眼2022年，美国通胀“高烧不退”，美联储继续大举加息，对美国经济衰退的担忧持续蔓延。 年记录。 欧洲股市也正处于深冬。 在此背景下，汽车股、科技股遭受重创。
进入2023年，市场将密切关注美联储政策转向的信号。 不久前，美国银行最新的全球基金经理月度调查显示，投资者对通胀的担忧正在逐渐减弱，同时押注中国经济将走强。 然而，高通胀和全球经济深度衰退的风险仍然令许多投资者担忧。 再加上俄罗斯和乌克兰之间的冲突尚未结束，不少分析人士认为2023年仍将是充满挑战的一年。
05
一些汽车初创公司的市值
2022年全年下降和萎缩
2022年，金融市场将极度动荡，新势力、初创公司的市值也将出现残酷下滑。 全年来看，新势力、初创企业几乎没有一家出现市值上涨。
2022年12月，理想、蔚来、小鹏、零跑汽车的销量都不错，这与不断萎缩的市值形成鲜明对比。 12月理想汽车市值下跌9.75%，全年下跌61%； 蔚来汽车12月大跌25.75%，全年大跌69.22%； 小鹏汽车12月下跌10.41%，全年下跌87.72%。 零跑汽车上市时间相对较短。 12月上涨32.84%，但也抵挡不住大势下跌，全年下跌28.66%。
新势力市值缩水，整个证券市场环境不佳是原因之一，另外两个因素也不容忽视。 一方面，作为造车新势力的典范，特斯拉2022年市值将下跌近70%，“龙头”的陨落，投资者都看在眼里。 其他汽车初创公司的市值也与特斯拉类似缩水。 拉力与跌落之间存在一定的关系。
另一方面，中国汽车品牌比亚迪的超高销量让投资者对新玩家未来的市场空间产生怀疑。 资本市场的犹豫和担忧，也导致了几家新玩家市值的缩水。
翻了的巢下面，怎么会有鸡蛋？ 新势力电动汽车的卖点之一就是智能驾驶。 激光雷达、传感器等都是智能驾驶不可或缺的配件。 公司。 这是由零部件企业的特点决定的。 它们依赖整车企业，市值普遍低于新车企业。 这种情况注定了他们的股价有更大的弹性，就是当大盘向好的时候，他们的上涨速度比较快，当大势不好的时候，下跌的速度也很快。
年度跌幅榜中，（ARVL）跌幅最大，市值缩水98.1%。 大幅下跌与管理层动荡密切相关，不稳定因素对投资者信心打击很大。 法拉第未来位居跌幅榜第二位燃油车市值，达到95.39%。 法拉第未来市值缩水与交割数据虚报有关，这也引发了管理层的动荡。 打击也很大。
12月新创公司市值下滑是2022年全年的一个缩影，有的公司出现好转迹象，有的跌幅收窄。 也许这些不明确的信号表明这些公司的市值将在2023年有所改善。
附：2022年12月完整名单